西湖渡假村位於三義鄉西湖村，在園區旁有一個天然湖泊「德興池」，德興池原名「拐子湖」，是因為此處青蛙聚集棲息，青蛙的客語發音即為「拐子」而得名，民國四十八年改名德興池，由於「德興池」位在三義鄉西湖村，面積大約10公頃，四周群山環繞，風景十分秀麗，景觀媲美大陸杭州西湖，故當地居民人又稱之為「西湖」，因此， 園區取名西湖渡假村。